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另类资产数据和洞察平台睿勤(Preqin)日前发布《亚太另类资产2023》报告，以详实数据深入分析私募市场，同时聚焦中国及印度、东南亚等高增长市场。报告显示，尽管宏观经济疲软，但是亚太创业投资行业展望仍呈现积极态势。

从报告关键数据来看，2020年3月以来，亚太首次超越北美，成为最活跃的创业投资市场。截至2023年一季度，46%的创业投资资产投资者计划投资亚太地区，较去年的32%有所上升。睿勤预测，亚太地区将是全球创业投资市场中唯一未来长期收益率将高于过去五年收益率的地区。

私募债方面，据睿勤分析师预计，亚太私募债基金募资和收益率表现将领先其他地区。随着包括直接借贷策略基金在内的更大规模的私募债基金进入亚太市场，2022年亚太私募债市场AUM(资产管理规模)增速已超预期。截至2022年三季度，亚太私募债AUM达950亿美元，较2021年底增长了28%。

报告称，在科技领域，科技公司回流本土的趋势将加速亚太地区半导体、新能源汽车等高科技产业链生产设施的扩张。2022年，亚太地区半导体、集成电力、纯电或混动汽车产业链相关的创业投资交易总额达240亿美元，较2018年几乎翻倍，且此类交易的占比也在不断提升。

整体来看，近年来，亚太地区的经济增长促进了私募资本行业发展。报告显示，亚太私募股权和创业投资市场快速增长，推动亚太私募资本行业AUM规模已较2018年增长超过一倍，其中私募股权和创业投资AUM占比达83%。与此同时，亚太私募股权和创业投资AUM占亚太整个股权市场的比例仅为5.5%，虽然较五年前3.3%的水平已有所提升，但相比北美地区7.8%和欧洲地区6.4%的水平仍然较低，表明亚太地区仍存在增长潜力。相比亚太地区GDP在全球经济中的占比，亚太地区私募资本AUM在全球私募资本中的份额显著过低。

与此同时，亚太私募债AUM规模仍然较小。截至2022年三季度仅950亿美元，占全球私募债行业的6%。但亚太私募债市场持续快速增长，AUM较2021年底已上涨28%。2022年，亚太地区共有6只规模超过10亿美元的特殊情况基金和夹层基金关账，数量超过历史上任意一年。睿勤分析师认为，亚太私募债募资和收益率表现将领先其他地区。

睿勤研究洞察部亚太地区及估值业务主管黎纪婷表示：“亚太地区部分市场规模庞大、发展潜力尚待释放、基本面增长潜力强劲，睿勤对亚太地区仍持积极展望。”

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